佢好似是環保類股份 有水務業務 其實環保與水務方面的行業在近年中國大陸也是走勢唔錯 之前都有想買相關股份 但始終做開收息類冇買 結果就是走寶了
原本我也嫌貴, 但今年上半年它的業績增長了一半, 中期息也大增6成, 只要下半年的業績和上半年相約(不計及新項目落成的相關增長長), 派息率(payout ratio)假設維持在1/3, 257已經有3厘股息率了另外以上半年的業績去預測它的全年業績, PE大約是12-13倍左右左右, 不算太貴:)
371同257呢類因為工程收入比重甚高, 而且相關accounting standard古古怪怪, 所以個core profit要搞好多adj, 或者直接睇cash flow算數當然257 1H無論係咩角度都係clear beat :)
tam兄所言極是,257的工程項目收入可能因為入帳手法而導致core profit有很大調整,所以亦有需要睇cashflow statement證實它的operating cashflow是否有相約增長反而我是擔心1H的業績"too good to be true",基建行業有這樣的增長好像太誇張了:)
實際上一樣係做PPP既3311前日已經要配股呢類工程對資金要求極大, 257/371偏向用合伙基金形式做off bal sheet finance, 實際槓桿有幾大就真係冇人知, 但如果有咩冬瓜豆腐可以好大獲
識貨！
相中它的商業模式及增長動力:)
我買392北控當順手買埋371
257比371多元化一點, 因為我想買一隻綜合環保企業:)
嚴控污染重工業減少會否影響工業固廢生意?
暫時應該沒有問題, 因為257的商業模式(大部分是BOT)就和建設公路差不多, keep住有新項目中標, 做好資本開支估算及控制好利息支出就ok了反而固體廢危項目應該是未來增長動力之一, 它今年也有取得相關項目, 相信它十分看好這行業
其實之前看新創建旗下的項目時看到一舊名為SUEZ NWS (蘇伊士新創建)的環保水務及廢棄物清理平台, 和257檔生意十分相似, 一樣具備高速增長的能力, 故此開始研究257呢類環保水電股, 唯一風險是政策風險(政府調低上網電價及相關補貼之類)希望大家都對257有興趣, 寫一寫佢:)
光大系和北控系的環保業務潛力極高背靠國企優勢在不少地方奪得優質項目加上國策支持, 長遠來說盈利增長不會差這些公司都屬於防守性十足, 耐唔耐業績到就炒高, 平常日子不會大起大跌, 長線持有的話相信會有不錯的回報
利用國企優勢進行利率尋租, 這本身就是安全性高的行業:)
歡迎入股光大國際，業績好+國策的增長股，我曾經在6月7月時蟹過一斷時間，業績出爐，說明事實
好股票不怕坐^_^
我持有北京控股及光大國際，兩隻都是小量持有。 長遠希望有30至50%的回報。暫時光大國際做到，北京控股成本價和现價差不多☺
以光國的增長速度, 相信不到三年已經達到30%的回報
分折二大業務成立1257，要舊股東照價認購，當中重要是成手碎股，有感被人從袋中搶錢味道，對不重股東企業，早放為妙
我又不是這樣想, 要攤薄舊股東直接用257供股就可以了, 毋須用如此間接的方法
佢好似是環保類股份 有水務業務 其實環保與水務方面的行業在近年中國大陸也是走勢唔錯 之前都有想買相關股份 但始終做開收息類冇買 結果就是走寶了
回覆刪除原本我也嫌貴, 但今年上半年它的業績增長了一半, 中期息也大增6成, 只要下半年的業績和上半年相約(不計及新項目落成的相關增長長), 派息率(payout ratio)假設維持在1/3, 257已經有3厘股息率了
刪除另外以上半年的業績去預測它的全年業績, PE大約是12-13倍左右左右, 不算太貴:)
371同257呢類因為工程收入比重甚高, 而且相關accounting standard古古怪怪, 所以個core profit要搞好多adj, 或者直接睇cash flow算數
刪除當然257 1H無論係咩角度都係clear beat :)
tam兄所言極是,257的工程項目收入可能因為入帳手法而導致core profit有很大調整,所以亦有需要睇cashflow statement證實它的operating cashflow是否有相約增長
刪除反而我是擔心1H的業績"too good to be true",基建行業有這樣的增長好像太誇張了:)
實際上一樣係做PPP既3311前日已經要配股
刪除呢類工程對資金要求極大, 257/371偏向用合伙基金形式做off bal sheet finance, 實際槓桿有幾大就真係冇人知, 但如果有咩冬瓜豆腐可以好大獲
識貨！
回覆刪除相中它的商業模式及增長動力:)
刪除我買392北控當順手買埋371
回覆刪除257比371多元化一點, 因為我想買一隻綜合環保企業:)
刪除嚴控污染重工業減少會否影響工業固廢生意?
回覆刪除暫時應該沒有問題, 因為257的商業模式(大部分是BOT)就和建設公路差不多, keep住有新項目中標, 做好資本開支估算及控制好利息支出就ok了
刪除反而固體廢危項目應該是未來增長動力之一, 它今年也有取得相關項目, 相信它十分看好這行業
其實之前看新創建旗下的項目時看到一舊名為SUEZ NWS (蘇伊士新創建)的環保水務及廢棄物清理平台, 和257檔生意十分相似, 一樣具備高速增長的能力, 故此開始研究257呢類環保水電股, 唯一風險是政策風險(政府調低上網電價及相關補貼之類)
回覆刪除希望大家都對257有興趣, 寫一寫佢:)
光大系和北控系的環保業務潛力極高
回覆刪除背靠國企優勢在不少地方奪得優質項目
加上國策支持, 長遠來說盈利增長不會差
這些公司都屬於防守性十足, 耐唔耐業績到就炒高, 平常日子不會大起大跌, 長線持有的話相信會有不錯的回報
利用國企優勢進行利率尋租, 這本身就是安全性高的行業:)
刪除歡迎入股光大國際，業績好+國策的增長股，
回覆刪除我曾經在6月7月時蟹過一斷時間，
業績出爐，說明事實
好股票不怕坐^_^
刪除我持有北京控股及光大國際，兩隻都是小量持有。 長遠希望有30至50%的回報。暫時光大國際做到，北京控股成本價和现價差不多☺
回覆刪除以光國的增長速度, 相信不到三年已經達到30%的回報
刪除分折二大業務成立1257，要舊股東照價認購，當中重要是成手碎股，有感被人從袋中搶錢味道，對不重股東企業，早放為妙
回覆刪除我又不是這樣想, 要攤薄舊股東直接用257供股就可以了, 毋須用如此間接的方法
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